Самые ранние жители Исландии были ирландскими отшельниками, которые оставили остров по прибытию норвежских язычников в конце 9-ого столетия. Конституция, составленная в 930 году создала форму демократии и предусмотрела Альтинг, самое старое практикующее законодательное собрание в Мире. Ранняя история острова была сохранена в исландских сагах 13-ого столетия. В 1262–1264, Исландия была под норвежским владением, а к окончательному датскому контролю через объединение королевств Норвегии, Швеции, и Дании (Кальмарский Союз) пришла в 1397.

В 1874, Исландцы получили собственную конституцию, и в 1918, Дания признала Исландию, как отдельное государство с неограниченным суверенитетом. Однако, номинально под датской монархией остров был еще долгое время.

В течение немецкой окупации Дании во Второй мировой войне, британско-американские войска заняли Исландию и использовали её для стратегической авиабазы. 17 июня 1944, после "Альтинга" Исландию обьявили независимой республикой. Страна присоединилась к Организации Североатлантического Договора в 1949 и впоследствии получила американскую авиационную базу ВВС в 1951. В 1970, Исландию приняли в Европейскую Ассоциацию Свободной торговли. Исландия односторонне расширяла ее территориальный рыбацкий предел от 3 до 200 навигационных миль в 1972, ускоряя спор с Великобританией, известный как ”война трески,”, который закончился в 1976, когда Великобритания признала новые пределы. В 1980, Исландцы выбрали первую женщину-президента страны .

В мае 2003, Дэвида Оддссона, самого долгослужащего премьер-министра в Европе, переизбрали. В 2004, в заранее подготовленном соглашении, сделанном между двумя сторонами коалиционного правительства, Оддсон и Министр иностранных дел Холлдора передали друг другу полномочия.